قیمت گذاری و پوشش ریسک سبد مشتقات اعتباری با استفاده از شدت های نکول مرتبط
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سمنان - دانشکده ریاضی و کامپیوتر
- author طیبه شایی زاد
- adviser محمد جلوداری ممقانی جواد دمیرچی
- Number of pages: First 15 pages
- publication year 1391
abstract
با توجه به رشد سریع بازار مشتقات اعتباری، معرفی مدلهای مناسب برای آنها یکی از مسائل پراهمیت برای دست اندرکاران بازار مشتقات است. عامل اصلی در هر یک از این مدلها روشی است که وابستگی زمانهای نکول را ایجاد میکند. مدلهای مشتقات اعتباری را به سه دسته اساسی طبقهبندی میکنند. ?( مدلهایی که در آنها شدتهای نکول وابستهاند ولی زمانهای نکول شرطی مستقلاند. مدل دوفی و گارلینیو ) ???? ( در این رده قرار میگیرند. ?( مدلهای عاملی کاپولا، که وابستگی ساختاری شدتهای نکول را بررسی میکنند. مدلهای لی ???? (، لوران وگریگوری ) ???? ( و هال و وایت ) ???4 ( از این دستهاند. ( ?( مدلهای که بین نکول شرکتها رابطه مستقیم برقرار میکنند. مدل جرو و یو ) ???? ( در این دستهاند. هدف این پایان نامه مطالعهی مدلی از نوع سوم برای مشتقات سوآپ نکول و مشتقات وثیقه با پشتوانه بدهی با استفاده از روشهای فرایند مارکوف است. برای ساختن این مدلها از دینامیک قیمتهای دارایی آغاز میکنیم و متغیرهای وضعیت نکول و ویژگیهای توزیعی قیمت را بدست میآوریم. در این دسته ازمدلها شدتهای نکول را به عنوان شرایط آغازی در نظر میگیریم، به ویژه تأثیر نکول یک شرکت را بر شدتهای نکول شرکتهای دیگر تعیین میکنیم. به طور کلی با استفاده از این روش رفتار پارامترهای سرایت و وابستگی نکول را می توان به صورت شهودی پیشبینی کرد و با استفاده ازفرمولبندی دینامیک، استراتژی پوششی مبتنی بر مدل را بدست آورد. واژه های کلیدی: مشتقات اعتباری، cdo ، پوشش، زنجیرهای مارکف.
similar resources
بررسی امکان استفاده از سوآپ نکول اعتباری در پوشش ریسک اعتباری صکوک
انتشار اوراق بهادار اسلامی (صکوک) یکی از نوآوریهای دهه اخیر است که فرصتهای درخشانی را فراروی نظام مالی اسلامی گشوده است. بااینحال، این ابزارها با ریسکهایی مواجه هستند که ریسک اعتباری یکی از مهمترین آنهاست. تاکنون قوانین مالی کشور (مصوبات شورای پول و اعتبار و شورای عالی بورس و اوراق بهادار) در تلاش بودهاند تا با ایجاد ضامن پرداخت تعهدات، ریسک اعتباری را برای سرمایهگذاران پوشش دهند. با پذی...
full textریسک اعتباری در بانکداری اسلامی و امکان استفاده از تاخت نکول اعتباری جهت کنترل آن
امروزه از مشتقات اعتباری به عنوان ابزارهای مالی مناسب جهت مدیریت ریسک اعتباری نام برده می شود. کاربرد اصلی این ابزارها مدیریت ریسک اعتباری نهادها و واسطه های مالی به خصوص مؤسسات اعتباری است. هرچند انگیزه های سفته بازی و سرمایه گذاری نیز در افزایش حجم معاملات این مشتقات تاثیرگذار بوده؛ اما منشا و هدف اصلی استفاده از این ابزارها مدیریت ریسک اعتباری است. در میان این گروه از مشتقات، تاخت نکول اعتبا...
full textمدلسازی ریسک اعتباری سبد تسهیلات اعتباری بانک با استفاده از مدلسازی اکچوئری (مطالعه موردی: بانک رفاه)
در این مقاله ریسک پرتفوی اعتباری تسهیلات اعطایی بانک رفاه، با هدف امکانسنجی استفاده از روششناسی CreditRisk+ در حوزه ارزیابی ریسک اعتباری بانکها و با استفاده از دادههای موجود در مورد تعدد موارد بروز نکول (نکول در اینجا به معنی انتقال وضعیت تسهیلات اعطایی به سرفصل مطالبات مشکوک الوصول است) برآورد گردیده است. در این راستا ابتدا با استفاده از دادههای مربوط به تعداد موارد نکول طی سالهای مختلف ...
full textریسک اعتباری در بانکداری اسلامی و امکان استفاده از تاخت نکول اعتباری جهت کنترل آن
امروزه از مشتقات اعتباری به عنوان ابزارهای مالی مناسب جهت مدیریت ریسک اعتباری نام برده می شود. کاربرد اصلی این ابزارها مدیریت ریسک اعتباری نهادها و واسطه های مالی به خصوص مؤسسات اعتباری است. هرچند انگیزه های سفته بازی و سرمایه گذاری نیز در افزایش حجم معاملات این مشتقات تاثیرگذار بوده؛ اما منشا و هدف اصلی استفاده از این ابزارها مدیریت ریسک اعتباری است. در میان این گروه از مشتقات، تاخت نکول اعتبا...
full textتخمین و شبیه سازی همبستگی ریسک نکول شرکتها با استفاده از مد لهای شدت
همبستگی ریسک نکول نقش مهم و قابل توجهی را در بازارها و محی طهای کسب و کار مالی ایفامی کند. چون اصولاً ریسک، در کنار ارزش زمانی پول و ارز شگذاری دارای یها سه محور تحلیل مالی راتشکیل می دهند.در حالت کلی ریسک و به صورت خاص تر همبستگی ریسک نکول از عناصر پایه ای موثر بر رفتارمالی است. همچنین در دنیای واقعی ریسک وجود دارد و بخش مهمی از سیستم مالی وظیفه باز توزیعریسک را بر عهده دارد. با داشتن توزیع احت...
full textمدل سازی نکول های همبسته در ریسک اعتباری سبد با استفاده از مدل آمیخته خطی تعمیم یافته
در چند سال اخیر ریسک اعتباری و مدیریت آن به یکی از مهمترین بحث های بازار مالی مبدل شده است. در ابتدای این پایان نامه ساختار مدل های ریسک اعتباری مختلف در ارتباط با مدل سازی همبستگی بین نکول مشتریان معرفی شده است. پس از آن مدل های آستانه ای، به عنوان مدل پایه ای برای مدل سازی در نظر گرفته شده است. با معرفی کلاس جدیدی از مدل ها، یعنی مدل های آمیخته، یک مدل آستانه ای به شکل مدلی آمیخته نمایش داد...
15 صفحه اولMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سمنان - دانشکده ریاضی و کامپیوتر
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023